Analyse financière
Dans le cas des fonds Inhance, notre méthode d’analyse financière repose sur une philosophie appelée croissance à prix raisonnable (CAPR). Essentiellement, nous cherchons des entreprises solides qui ont un excellent potentiel de croissance et dont le cours boursier est raisonnable, compte tenu de leurs bénéfices et par rapport à l’ensemble du marché. Nous ne spéculons pas et nous ne dérogeons pas à nos critères de sélection pour investir dans des titres risqués dans le seul but de réaliser des gains à court terme.
Notre méthode d’analyse financière se superpose à notre analyse environnementale, sociale et de gouvernance (ESG) et permet de trier sur le volet une poignée de candidats de placement qui possèdent les caractéristiques que nous jugeons essentielles à la croissance à long terme. Enfin, nous répartissons l’actif des fonds parmi les entreprises choisies afin de bien diversifier les portefeuilles et de réduire les risques de placement.
Évaluation des enterprises
La première étape de l’analyse financière consiste à déterminer si l’entreprise est rentable, si elle possède un avantage concurrentiel et si les intérêts des dirigeants correspondent à ceux des actionnaires. Voici quelques uns des critères d’évaluation des fonds Inhance :
- nature et compétitivité de l’industrie;
- qualité du modèle d’entreprise;
- efficacité de la répartition des capitaux;
- antécédents de l’équipe de gestion de portefeuille.
Si l’entreprise a une base solide et un avenir prometteur, l’étape suivante consiste à examiner sa valeur relative et le cours de ses actions.
Évaluation des titres
Inhance procède à une analyse détaillée des titres pour s’assurer de toujours investir à un prix raisonnable en tenant compte de divers facteurs, dont :
- le taux et la certitude de croissance des bénéfices, du flux de trésorerie disponible et des dividendes;
- la probabilité que les paramètres financiers clés s’améliorent;
- l’évolution du cours du titre;
- l’analyse du rapport risque-rendement, compte tenu des évaluations projetées.
À partir du moment où nous mettons la main sur un bon candidat de placement sur le plan financier, nous nous penchons sur le profil social de l’entreprise. L’entreprise répond-elle à nos attentes en agissant en entreprise socialement responsable?
Soyez investis. Dans un monde meilleur.